Cơ quan CSĐT Công an quận 4 xác định hoạt động phạm tội xảy ra tại Công ty Thương mại 24H và Công ty ATM Online, thông qua trang web cho vay tiêu dùng trái pháp luật. Cả 2 công ty trên đều hoạt động dưới sự điều hành của Đỗ Minh Hải. Hải thuê Trần Đình Triển làm Giám đốc, đại diện pháp luật Công ty Thương mại 24H, Verevkin Vladimir, quốc tịch Nga là Giám đốc vùng tại Việt Nam; Nguyễn Thị Thuý Diễm, Giám đốc khối vận hành và Đỗ Thị Minh Hiếu, Trưởng nhóm tư vấn, thẩm định vay. 

Các đối tượng hoạt động “núp bóng” doanh nghiệp tư vấn tài chính, dịch vụ cầm đồ; sử dụng công nghệ cao thực hiện hoạt động cho vay trực tuyến, lưu trữ hồ sơ khách hàng; không hoạt động tại địa chỉ đăng ký kinh doanh; lập các hợp đồng cho vay cầm cố, hợp đồng tư vấn, hợp đồng cầm cố tài sản (với nội dung thuê lại tài sản cầm cố) không có thật nhằm chia nhỏ lãi suất thành lãi suất cơ bản nhỏ hơn 20%/năm, phí tư vấn, phí dịch vụ, phí nền tảng, phí cầm cố tài sản hơn 80%/năm, qua đó "đánh tráo khái niệm", trốn tránh sự phát hiện của cơ quan chức năng. Đến ngày bị bắt, tổng số tiền giải ngân là hơn 3.900 tỷ đồng, tổng số tiền thu về là hơn 4.600 tỷ đồng gần 739.000 lượt vay. 

Công an Quận 4 đã ra quyết định khởi tố vụ án hình sự, khởi tố bị can và lệnh bắt bị can để tạm giam và lệnh cấm đi khỏi nơi cư trú đối với 5 đối tượng trên.